Toate cotele din 2026, într-un tabel
| Tipul de venit | Până în 2025 | Din 2026 | Cine plătește |
|---|---|---|---|
| Acțiuni ținute peste 365 de zile, broker român | 1% | 3% | Reține brokerul |
| Acțiuni ținute sub 365 de zile, broker român | 3% | 6% | Reține brokerul |
| Câștiguri prin broker străin | 10% | 16% | Tu, prin Declarația unică |
| Dividende (românești sau străine) | 8% | 16% | Reține plătitorul |
| Criptomonede | 10% | 16% | Tu, prin Declarația unică |
| CASS pe venituri din investiții | 10% | 10% | Tu, prin Declarația unică |
Temei legal: art. 97 alin. (8¹) și art. 123 alin. (1²) din Codul fiscal, modificate prin Legea nr. 239/2025, art. XII; cota pe dividende, art. 97 alin. (7), modificat prin Legea nr. 141/2025; crypto, art. 116 alin. (2¹). Toate se aplică veniturilor obținute începând cu 1 ianuarie 2026.
⚠️ Atenție dacă verifici singur pe site-ul ANAF. Textul consolidat al Codului fiscal publicat pe anaf.ro afișează la data redactării acestui articol în continuare cotele vechi, de 1% și 3%, la articolul 97. Este o actualizare incompletă: același fișier a preluat deja celelalte modificări din Legea 239/2025, dar a sărit tocmai peste cote. Sursa care contează e textul legii din Monitorul Oficial, linkat mai sus.
De ce contează dacă brokerul e român sau străin
Aceasta este decizia cu cel mai mare impact fiscal pe care o iei, mai mare decât orice strategie de optimizare.
Un intermediar rezident — TradeVille, Goldring, BT Capital Partners, Investimental, Prime Transaction — reține impozitul la sursă și îl virează el la stat. Cota e 3% sau 6%, iar impozitul este final: nu mai declari nimic pentru el.
Un broker nerezident, neînregistrat ca intermediar fiscal în România, nu reține nimic. Calculezi singur, declari singur, plătești 16% pe câștigul net anual.
| Broker român | Broker străin | |
|---|---|---|
| Cota peste 365 de zile | 3% | 16% |
| Cota sub 365 de zile | 6% | 16% |
| Cine calculează | Brokerul | Tu |
| Declarație pentru impozit | Nu | Da |
| Se aplică pe | Fiecare câștig separat | Câștigul net anual |
| Pierderile se compensează | Nu | Da, și se reportează 5 ani |
Art. 97 alin. (8¹), (8⁴) și (8⁵), respectiv art. 119 și art. 123 alin. (1²) din Codul fiscal.
Ultimele două rânduri sunt mai importante decât cota. Revin la ele în secțiunea despre pierderi.
Regula celor 365 de zile: 3% față de 6%
Diferența dintre cele două cote ține exclusiv de cât timp ai ținut titlurile. Peste 365 de zile inclusiv, de la data dobândirii: 3%. Sub 365 de zile: 6%. Perioada se calculează pe fiecare simbol în parte, după regula primul intrat, primul ieșit.
🧮 Exemplu: ce înseamnă o lună de răbdare
Ai cumpărat acțiuni de 50.000 de lei și le vinzi cu un câștig de 15.000 de lei.
- Vândute după 11 luni (sub 365 de zile): impozit 6% = 900 de lei
- Vândute după 12 luni și o zi: impozit 3% = 450 de lei
Aceeași tranzacție, aceeași sumă, 450 de lei diferență. Dacă ești aproape de prag și nu ai un motiv serios să vinzi acum, calendarul lucrează pentru tine.
Pierderile: capcana care surprinde pe toată lumea
La brokerii români, impozitul se aplică pe fiecare câștig în parte, nu pe rezultatul anului. Iar pierderile sunt definitive: nu se compensează cu câștigurile și nu se reportează în anii următori.
⚠️ Poți plăti impozit într-un an în care ai pierdut bani.
Presupunem că într-un an ai două tranzacții prin brokerul român: una pe plus, cu 10.000 de lei câștig, ținută peste un an, și una pe minus, cu 12.000 de lei pierdere.
- Pe câștig plătești 3% = 300 de lei
- Pierderea de 12.000 de lei rămâne definitivă, nu o poți folosi niciodată
- Anul s-a încheiat cu minus 2.000 de lei, dar ai plătit totuși 300 de lei impozit
Art. 97 alin. (8⁵): pierderile obținute prin entitățile care rețin la sursă „nu se reportează și nu se compensează, acestea reprezentând pierderi definitive ale contribuabilului".
La brokerii străini regula e opusă. Acolo se calculează câștigul net anual, deci pierderile se scad din câștiguri în cursul aceluiași an. Ce rămâne pierdere netă se reportează pe 5 ani, dar numai în limita a 70% din câștigurile nete ale anilor următori, și doar dacă ai declarat pierderea la momentul ei.
✅ De reținut: dacă tranzacționezi des și ai și luni proaste, regimul brokerului român te dezavantajează la capitolul pierderi, chiar dacă are cota mai mică. Dacă cumperi și ții ani de zile, cota de 3% e imbatabilă.
CASS: plafoane, cine datorează și cât
Contribuția de sănătate este taxa pe care cei mai mulți investitori o descoperă târziu. Nu se calculează pe câștig, ci pe un plafon fix, iar plafonul depinde de cât ai câștigat în total din venituri extra-salariale.
Pentru 2026, plafoanele se raportează la salariul minim brut în vigoare la 1 ianuarie 2026, adică 4.050 de lei. Majorarea la 4.325 de lei, intrată în vigoare la 1 iulie 2026, nu se aplică pentru anul acesta.
| Venit anual din investiții | Baza de calcul | CASS datorată |
|---|---|---|
| Sub 24.300 lei | — | 0 lei |
| Între 24.300 și 48.600 lei | 24.300 lei | 2.430 lei |
| Între 48.600 și 97.200 lei | 48.600 lei | 4.860 lei |
| Peste 97.200 lei | 97.200 lei | 9.720 lei |
Art. 156 și art. 170 alin. (2)-(3) din Codul fiscal; valoarea salariului minim folosit rezultă din art. 135¹ alin. (3), care fixează explicit salariul în vigoare la 1 ianuarie a anului de realizare a venitului, și din HG nr. 146/2026, care majorează salariul minim abia de la 1 iulie 2026.
💡 Trei lucruri care nu sunt evidente
- Salariul nu te scutește. Faptul că plătești deja CASS pe salariu nu te exceptează de CASS pe investiții. Singura excepție de acest tip din lege privește drepturile de proprietate intelectuală, nu investițiile.
- Se adună tot. La plafon contează câștigurile din acțiuni, dividendele și dobânzile rămase după impozit, câștigurile din crypto și chiar chiriile. Nu doar bursa.
- CASS e fixă peste prag. Dacă depășești plafonul de 24.300 de lei fie și cu un leu, datorezi 2.430 de lei întregi. Iar peste 97.200 de lei, CASS nu mai crește deloc.
⚠️ Un punct pe care legea nu îl lămurește clar. Pentru câștigurile prin brokeri români, impozitul se calculează pe fiecare tranzacție profitabilă separat, fără scăderea pierderilor. Nu există o normă publicată care să spună explicit dacă la plafonul CASS se cumulează suma câștigurilor brute sau rezultatul net al anului. Dacă ești aproape de pragul de 24.300 de lei, întreabă un contabil înainte să depui, nu după.
Dividende românești și americane
Pentru dividendele de la companii românești — TLV, SNG, FP, DIGI și celelalte — cota este de 16% pentru dividendele distribuite începând cu 1 ianuarie 2026. Se reține automat, nu ai nimic de declarat pentru impozit.
Dividendele din SUA și mitul celor 15%
Aici circulă o informație greșită pe aproape toate forumurile românești. Convenția de evitare a dublei impuneri dintre România și Statele Unite plafonează reținerea americană la 10%, nu 15%, pentru un rezident român care a depus formularul W-8BEN.
🧮 Cum se împarte impozitul pe un dividend american
Primești un dividend brut de 1.000 de lei de la o companie americană:
- SUA reține 10% = 100 de lei, conform convenției
- În România datorezi 16% = 160 de lei, din care scazi creditul fiscal de 100 de lei
- Mai plătești în România 60 de lei, prin Declarația unică
- Total: 160 de lei, adică 16%
Dacă brokerul tău reține 15% sau 30%, diferența peste 10% nu ți-o dă înapoi ANAF. Creditul fiscal se acordă doar până la nivelul prevăzut în convenție. Banii aceia se recuperează de la broker sau de la fiscul american, ceea ce în practică înseamnă că îi pierzi. Verifică-ți formularul W-8BEN.
Art. 130 și art. 131 din Codul fiscal pentru creditul fiscal extern; Convenția România–SUA, art. 10 alin. (2).
Criptomonede
Cota a urcat de la 10% la 16% pentru câștigurile obținute începând cu 1 ianuarie 2026. Câștigul se calculează ca diferență între prețul de vânzare și cel de achiziție, plus costurile directe ale tranzacției, iar impozitul îl declari singur.
Scutirea mică a rămas neschimbată: câștigurile sub 200 de lei pe tranzacție nu se impozitează, cu condiția ca totalul câștigurilor din anul respectiv să nu depășească 600 de lei. Dacă treci de 600 de lei pe an, scutirea dispare cu totul, inclusiv pentru tranzacțiile mici.
Art. 116 alin. (2¹) din Codul fiscal, introdus prin Legea nr. 239/2025.
Atenție: schimbul dintre două criptomonede este o vânzare din punct de vedere fiscal, nu doar conversia în lei sau euro. Mai multe despre partea practică, în ghidul de crypto pentru începători.
Declarația unică: cine o depune și până când
Termenul este 25 mai al anului următor celui în care ai realizat veniturile. Pentru ce câștigi în 2026, termenul e 25 mai 2027. Formularul este 212, iar plata impozitului se face până la aceeași dată.
| Situația ta | Declari impozitul? | Declari CASS? |
|---|---|---|
| Doar brokeri români, sub 24.300 lei câștig | Nu | Nu |
| Doar brokeri români, peste 24.300 lei câștig | Nu | Da |
| Broker străin, orice sumă | Da | Dacă depășești plafonul |
| Crypto peste plafonul de scutire | Da | Dacă depășești plafonul |
| Dividende din străinătate | Da | Dacă depășești plafonul |
Art. 122 alin. (3), (6) lit. a) și (7) din Codul fiscal.
Rândul al doilea e cel care prinde lumea pe picior greșit: brokerul român ți-a reținut tot impozitul, ai impresia că ești în regulă, dar dacă ai depășit plafonul, obligația de a declara CASS rămâne a ta.
Cinci greșeli care costă bani
1. „Brokerul a reținut tot, nu am ce declara"
Adevărat pentru impozit, fals pentru CASS. Dacă ai trecut de 24.300 de lei venituri din investiții, depui Declarația unică chiar dacă ai lucrat exclusiv cu un broker român.
2. „Pierderile mele se reportează cinci ani"
Numai la brokerii străini, și numai în limita a 70% din câștigurile anilor următori. La brokerii români, pierderile sunt definitive.
3. „În SUA se rețin 15%"
Convenția România–SUA prevede 10%. Dacă ți se rețin 15%, ai o problemă cu formularul W-8BEN, iar diferența nu se recuperează prin Declarația unică.
4. „Crypto se impozitează cu 10%"
Din 2026, 16%. Iar schimbul între două monede virtuale este eveniment impozabil, nu doar retragerea în lei.
5. „Plafoanele CASS pentru 2026 sunt 25.950, 51.900 și 103.800 de lei"
Sunt calculate greșit, pe salariul minim de 4.325 de lei, care se aplică abia din iulie. Pentru veniturile din 2026 se folosește salariul de la 1 ianuarie, 4.050 de lei, deci plafoanele sunt 24.300, 48.600 și 97.200 de lei.
Ce poți face legal ca să plătești mai puțin
Ține peste 365 de zile
Reduce cota de la 6% la 3%, adică taie impozitul la jumătate. Cea mai simplă optimizare disponibilă și, din întâmplare, și cea mai bună strategie de investiție pentru majoritatea oamenilor.
Alege intermediarul în funcție de stilul tău
Broker român dacă ții pe termen lung: 3% în loc de 16% și zero birocrație. Broker străin dacă tranzacționezi des și ai și pierderi: acolo pierderile se compensează, ceea ce poate conta mai mult decât cota. Compară costurile în comparația brokerilor de BVB.
Urmărește pragul CASS la final de an
Dacă ești la 23.000 de lei câștig în decembrie și ai în plan o vânzare care te-ar duce la 25.000, amânarea ei cu câteva săptămâni îți economisește 2.430 de lei. Nu merită să vinzi mai devreme doar ca să prinzi un preț cu 1% mai bun.
Declară pierderile de la brokerii străini
Pierderea nedeclarată dispare fiscal. Dacă ai avut un an prost la un broker extern, declar-o, chiar dacă nu ai impozit de plătit: îți reduce impozitul din următorii cinci ani.
Întrebări frecvente
Cât e impozitul pe acțiuni în România în 2026?
3% dacă le-ai ținut peste 365 de zile și 6% dacă le-ai ținut mai puțin, atunci când tranzacționezi prin brokeri români, care rețin impozitul la sursă. Prin brokeri străini, cota este 16% pe câștigul net anual, declarat de tine.
Trebuie să depun Declarația unică dacă folosesc doar TradeVille sau BT Capital?
Pentru impozit, nu: reținerea la sursă e finală. Pentru CASS, da, dacă veniturile tale extra-salariale au depășit 24.300 de lei în anul respectiv.
Ce se întâmplă dacă pierd bani la bursă?
La brokerii români, pierderile sunt definitive: nu se scad din câștiguri și nu se reportează. La brokerii străini, se compensează în cursul anului și se reportează cinci ani, în limita a 70% din câștigurile viitoare.
Cât e impozitul pe dividende în 2026?
16%, atât pentru companiile românești, cât și pentru cele străine. Pentru dividendele americane, SUA reține 10% conform convenției, iar în România mai plătești diferența de 6%.
Se plătește CASS dacă am deja salariu?
Da. Salariul nu te scutește de CASS pe veniturile din investiții. Legea prevede o excepție de acest tip doar pentru drepturile de proprietate intelectuală.
Până când depun Declarația unică pentru 2026?
25 mai 2027, formularul 212. Plata impozitului se face până la aceeași dată.
